PGBL ou VGBL: qual previdência privada escolher

Escolha o PGBL se você faz a declaração completa do Imposto de Renda e contribui para a previdência oficial; escolha o VGBL se faz a declaração simplificada, é isento ou já atingiu o limite de dedução. A diferença está em quando e sobre o que o imposto é cobrado.

Como funciona o PGBL

No PGBL, as contribuições podem ser deduzidas da base de cálculo do Imposto de Renda até o limite de 12% da renda bruta tributável do ano, desde que você faça a declaração completa e contribua para o INSS ou regime próprio. Em troca, no resgate ou no recebimento da renda, o imposto incide sobre o valor total, e não só sobre os rendimentos.

Como funciona o VGBL

No VGBL não há dedução no Imposto de Renda. Por outro lado, no resgate o imposto incide apenas sobre os rendimentos. É o plano indicado para quem declara pelo modelo simplificado, para quem é isento e para quem quer investir além dos 12% já aproveitados no PGBL.

Tabela progressiva ou regressiva

• Progressiva: o imposto segue a mesma tabela do salário, de isento a 27,5%, com retenção de 15% no resgate e ajuste na declaração anual. Faz sentido para quem terá renda baixa na aposentadoria ou pode precisar resgatar antes.
• Regressiva: a alíquota cai com o tempo de cada aporte, de 35% até 10% após dez anos. Faz sentido para quem vai manter o dinheiro aplicado por muito tempo.

Pela regra atual, a escolha da tabela pode ser feita até o primeiro resgate ou recebimento da renda, o que dá mais tempo para decidir.

Previdência privada e sucessão

Em caso de falecimento, os valores de PGBL e VGBL são pagos diretamente aos beneficiários indicados, em geral sem passar por inventário. Por isso a previdência é uma das ferramentas mais usadas no planejamento sucessório, junto com o seguro de vida e a holding familiar. O STF decidiu em dezembro de 2024 (Tema 1.214) que não incide ITCMD sobre os valores de PGBL e VGBL transmitidos aos beneficiários, ressalvada a atuação do fisco em casos de planejamento abusivo.

Custos que você deve comparar

• Taxa de administração: cobrada anualmente sobre o saldo.
• Taxa de carregamento: cobrada sobre os aportes ou resgates; hoje muitos planos não cobram.
• Estratégia do fundo: renda fixa, multimercado ou com parcela em ações, conforme o seu perfil.

Se você já tem um plano caro, a portabilidade permite trocar de fundo ou de seguradora sem pagar imposto na transferência.

Como a Nexum ajuda

Analisamos a sua declaração, o horizonte até a aposentadoria e os objetivos de sucessão para indicar o plano, a tabela e o fundo adequados. Conheça a solução de previdência privada ou fale com um consultor.